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论公允价值在会计中的应用

发表时间:2020-02-16 17:29作者:丹丹

内容摘要:随着社会经济的不断发展,全球经济一体化的不断加深,在会计中,计量金融工具的价值的方法也越来越多。公允价值作为其中最适合当今社会发展的主流工具之一,被广泛认可。其属性反映的是现值然而不是所有的计量现值的属性都可以作为公允价值。公允价值的本质是基于市场信息的反馈,是市场对负债价值或资产的认定。为保持信息质量的有价值性,各机构都把以公允价值计量所有衍生金融工具作为最终目标。但这并不意味着公允价值计量这一体系没有任何缺陷,层出不穷的阻力和问题使其成为当今财务会计界的主要难题。由于全面应用公允价值已是势在必行,因此,对于目前我国会计中公允价值的应用以及其存在的问题和解决措施的探讨具有了重要的理论与现实意义。

关键词:公允价值   会计准则   应用效果

本文主要通过对公允价值的基本概念、实行公允价值的目的、影响公允价值应用的主要因素、公允价值存在的问题以及相关的解决措施这五大部分的分析,得出了目前公允价值在我国运行的基本现状。由于公允价值在我国的运行属于初级阶段,因此关于研究其面临的问题与相关实施对策的文献较少,这就是本文的写作创新点。本文希冀通过对于公允价值目前在我国运行过程中所面临问题的分析,得出切实有效并且符合我国国情的解决措施,期望能够对于我国的会计行业体制的不断修正提供一定的帮助。

公允价值的基本概述

(一)公允价值的定义

在国际会计准则理事会的国际财务报告准则中对公允价值的定义为:公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。我国于1998年发布的《债务重组》中,首次采用公允价值计量。在2001年1月修订的前债务重组、非货币性交易等准则中有公允价值的运用,但是在同年财政部又取消了公允价值在上述准则中的应用。直至2004年7月又回到了采用公允价值的轨道上来,特别是2006年2月15日我国新颁布的企业会计准则在资产减值、企业合并、生物资产、石油天然气开采、投资性房地产、企业年金等具体准则中公允价值的大量运用。

随着新会计准则的出台,我国对公允价值的定义作出了符合我国国情的解释:在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。从各国对于公允价值计量的不同定义中可以看出,公允价值实际上是一个很广的概念范畴,它不仅仅等同于我们日常所说的计量属性,它是其他属性存在的前提,也就是说,公允价值在反映交易和事项内含的公允的价格的同时,还要兼具相关性、可靠性的信息质量特征。

(二)公允价值的特征

1.公平交易

财务会计准则、公告国际财务报告准则以及我国的最新会计准则都阐述了公平交易是公允价值获得的前提,只是它们对于公平交易的定义存在细微的差别,但无论是“公平交易”还是“有序交易”从实质上说都是对公平交易的解释。交易的“公平性”或者是“有序性”主要体现在以下四个方面:1、交易双方不存在关联关系,也没有其他利益牵连; 2、交易价格符合实现各自利益的目的;3、交易双方下进行交易时没有外在干预的情形,最终目的都是为了实现各自的利益;4、交易双方能都能够以较低的成本获取全部交易信息,不存在信息不对称的情形。

2持续经营

无论是“排除强迫或清算的情况”还是 “由正常的商业考虑推动”都在表明:公允价值概念中的交易必须以自愿原则为前提进行,强迫交易的价格或清算其他非持续经营下的价格都不是公允价值。在对公允价值的定义中,虽然没有指出持续经营,但却隐含着一项假设,即企业是持续经营的,不打算或不需要清算,不会大幅缩减经营规模,或按不利的条件进行交易这同样也体现在我国会计基本准则中。

3时点计量

公允价值计量是具有跳跃性的,在不同的时间、不同的市场状态下计算同样的资产和负债,得出的结果却不尽相同,这就是公允价值和历史成本的重大区别,同时也是公允价值的优势之一。历史成本以初始价格进行计量,并不能随着市场情况的变化而变化,公允价值却能够弥补这个不足。

4价格的估计性

公允价值可以从两方面来获取,第一个方面是利用来自市场的具有参考价值的价格信息;第二个方面是利用同类负债或资产的信息或者合理的估价技术获取。在对资产或者负债进行后续计量的情况下,并不能发生实际的交易,往往都要采用上述利用同类资产或负债的信息或者合理的估价技术来估计最终获得价格。因此,价格的估计性是公允价值的一个重要特征。

(三)公允价值存在的条件

公允价值产生于二十世纪九十年代,是由于投资者对于会计信息的全方位需求而产生的。在经济形势变化多样、社会竞争日趋激烈的新情况下,许多无形资产、衍生金融工具不断涌现,与此同时将伴随着金融风险的产生,会计信息使用者对信息质量要求也从可靠性转向以可靠性为前提的更高的相关性。由于公允价值计量具备较强公允性特征,从我国推行公允价值计量来看,主要体现以下优点:(1)符合实物资本维护理论,有利于资本保全。(2)能更真实反映企业的收益。(3)符合企业财务目标的要求。(4)能更合理地反映企业财务状况,提高财务信息的相关性,满足不同利益团体对财务信息的需求。(5)是我国经济形势发展的需要。

(四)公允价值的级次及估价方法

结合当前公允价值的发展状况,将公允价值的确定方法分为以下三类:存在市场交易,如果没有相反证据表明所进行的交易不公正,市场交易价格即为资产或负债的公允价值;不存在活跃市场交易,以类似交易的价格作为公允价值的计量基础;如果资产或负债没有交易价格可供参考,那么确定公允价值的最好方法就是采用未来现金流折现等估值技术估计公允价值。我们可以用下图来表示:


实行公允价值的目的及其必要性

(一)目的

公允价值的发展源于会计信息可靠性与相关性两个根本特征。历史成本计量的会计信息相较于公允价值来说,缺乏相关性和及时性,财务报告过度关注历史、成本和利润,忽视未来现金流量,无法随着企业所发生的变化而变化。在这方面,公允价值计价进行了弥补,它具有高度的相关性,受到了人们的高度重视。

1.公允价值具有很强的相关性,直接客观的反映企业资产的价值,并通过“随行随市”的特点,保证企业会计信息有用性。

2.公允价值能保障企业的资本,当采用公允价值计量企业的生产能力时,不管企业何时进行耗费,都会按照现行市价和未来现金流量现值进行核算。

3.公允价值能使企业的会计收益更加真实、全面。它能确切的反映企业的经营能力、所承担的财务风险及偿债能力,合理地反映企业的财务状况和企业的真实收益,进而可以全面评价企业当局的经营业绩。

(二)必要性

    伴随着中国加入WTO,发达国家就开始设置种种壁垒企图阻挠中国市场经济地位的发展,中国因此遭受了巨大的经济损失。例如,2004年欧盟在评估我国完全市场经济地位时,就设立了独立于双边协定和WTO规则之外的条款:必须建立一个符合国际会计准则的、账目清楚的会计记录,并且应当由独立的机构根据国际会计准则进行审计。这就成为促动我国会计准则与国际准则相靠近的外部动力。并且,在美国会计准则及国际会计准则越来越多的用了公允价值作为资产或负债的计量属性的大环境下,中国提倡公允价值的运用,是与国际会计惯例接轨的必然选择。

(三)案例

本文将通过下面的案例进行分析,如果不采用公允价值作为上市公司的计量准则,将会产生怎样的后果。如果对上市公司的估值,既采用现行会计准则计量出来的每股收益,又仍采用“旧思维”下的市盈率乘数,是不科学的。st长控能暴涨到80多元,这将导致人们认为如果公司的每股收益能超过4元,那么按市场通行的市盈率定价方法,即便以20倍市盈率定价,则股价就应该超过80元。与此相类似,关于东方集团的估值分析,提出东方集团的目标价位在100元以上,其理由是东方集团持有大量金融资产、房地产,按照公允价值重新估算,公司每股净资产有望达到20多元,再参照同类公司5倍市净率,公司股价应超过100元,而公司目前股价还不到30元,因此认为未来股价还有很大上升空间。东方集团未来股价是否能够达到100元取决于市场,这就造成了很大的误区

仔细分析不难发现这种方法存在问题,在选用估值基数(每股收益或每股净资产)时,采用的是现行会计准则实行后的指标,但对估值乘数(市盈率或市净率倍数)却并未进行相应调整,仍按照旧会计准则下的思路没有变化这是不科学的。以市净率估值方法为例,过去对资产的计量方式以历史成本模式为主,每股净资产账面价值与每股市价存在差异较大,估值时应选用较高的市净率倍数,但是如果资产主要采用公允价值计量时,每股净资产账面价值与每股市价之间差异已大为缩小,这时显然不能继续采用原来的市净率倍数来估值。因此,采用市净率估值,如果净资产的计量方法已发生变化,那么市净率也应当相应进行调整。同样地,采用市盈率估值方法时,如果收益的计量范围已经发生重大变化,却仍采用一成不变的市盈率也是不恰当的。对上市公司来讲,传统的会计计量方法已经不能在满足他们的需要了。而公允价值却不会直接改变公司的内在价值,并且可以为估值提供更多、更有用的信息,这就足以证明公允价值目前在我国广泛推行的必要性了。

影响公允价值应用的主要因素

公允价值的应用也不是一成不变的,它会受到各个方面因素的影响。影响公允价值应用的主要因素有市场环境、法律制度、社会文化以及会计教育等,以下将介绍这些影响因素在我国的存在状况以及影响公允价值在我国的应用程度。

(一)市场环境

在众多影响公允价值应用的因素中,市场环境占有重要的一席之地。对公允价值的应用产生影响的市场环境因素主要有:(l)经济体制。经济体制是在宏观方面影响着公允价值的应用。(2)资本市场。资本市场的发展是企业生存与发展的必然前提。资本市场的发展对公允价值在会计中的应用提出了更高的要求,与此同时,资本市场的健康稳定的发展也为公允价值的应用奠定了坚实的基础。(3)经济发展水平。它影响着公允价值会计的地位、会计教育水平和公允价值会计方法的选择。(4)通货膨胀程度。由于我国当前的经济体制和资本市场的发育程度尚不健全,不能在市场中获得所有资产和负债的价格信息,这将使公允价值的应用陷入困境。

(二)法律制度

现行的法律制度共分为成文法和判例法。成文法法律制度的特点是条文数量繁多、内容表述详尽。而判例法则是以少量的成文法为基础,辅以原则化、简洁的条文内容,法官在判断时以原则化的条文为依据,根据案情的具体情况进行决策,并给予一定的淦释,长期以来便会积累出大量判例,在再次发生类似的案件时,就可以以过去的判例为参考。实行成本法的国家,会计准则的制定以规则为导向,强调准则尽可能的包括所有可能的情况,准则的规定较为死板缺乏随意性。在这样的法律制度环境下,会计信息的提供者排斥这类信息,因此公允价值的应用受到法律制度的束缚。而在实行判例法的国家中,法律一般并不会对会计原则和会计制度做出详细的规定,即使在一些法律中会出现会计的相关概念和规定,也通常只对基本的原则性的要求进行阐述。一般来说,由会计职业团体或相关的准则制定机构制定的会计准则,通常较为完整、具体,因而权威性也较强,能够获得广泛的认可。我国是成文法国家,由于成文法国家的会计制度相对不够灵活,因此,公允价值在我国的应用一定会受到相关法律法规的影响。

(三)社会文化

社会文化反映了一个国家国民的生活习惯、风俗和观念,它是一个社会的文化是长期积累的结果,影响着社会生活的方方面面,同时也会对会计制度的形成产生影响。霍夫斯蒂德对此进行了深入的研究,并提出了国家文化模型和“会计价值观的维度”的概念。实际上,我国的企业会计准则引入公允价值也与特定的文化特征模式密切相关。霍夫斯蒂德曾指出,我国的文化主要有以下的特点:集体主义在我国备受推崇。在权力结构方面,中国更偏向于集中的模式,研究表明,在我国会计准则的制定以及实施过程中贯穿着这种文化特征,特别是我国特有的会计制度形式更是对这种文化特征给予了充分的展现。对会计的影响在于:对个人的专业判断的往往缺乏足够的重视,行业的自我约束机制不够完善,在具体的会计处理中,当遇到了新的情况时,常常无法果断的判断并处理问题,同时缺乏应有的创新。表现在会计文化上:做事倾向于比较保守和稳健的作风,更加追求稳健,希望能够最大限度地保守商业秘密,同时对会计信息的披露实行了限制。

(四)会计教育

一个行业的发展状况,最根本取决于从事这个行业的人员整体素质。会计教育质量的好坏影响着会计人员素质的高低,决定会计教育质量好坏的因素包括教育方式的选择和教授的内容。教育方式影响着学生对知识的吸收和创新、判断能力,而教授内容的差别则影响着学生的知识比例,是重理论还是重实践。公允价值的应用相较于传统价值来说,需要会计从业人员具有更高的对市场的判断、对信息的有效甄别、对应用方法的选择的能力。我国目前的会计人员接受的会计教育主要来源是高校教育和社会的后续教育。然而,我国的高效会计教育机制过分注重理论知识,而社会的后续教育越来越流于形式,很难真正起到培养会计人员的作用。在这样的会计教育大背景下,会计人员的综合素质对公允价值在我国的应用起到了负面的影响。

公允价值存在的问题

随着公允价值在国际上的普遍应用,我国新会计准则也引入了公允价值,这也是我国会计行业与国际接轨的一个重要标志。然而,由于公允价值在国外的应用过程中存在了大量的问题。因此,如何能将公允价值在我国会计行业得到充分地发挥将是我们不得不考虑的问题。首先我们先分析一下公允价值在我国应用时所面临的一些问题。

(一)会计环境缺陷

我国目前经济的发展处于初步阶段,因此,会存在很多不完善的地方。例如:交易市场仍然不够规范、部分领域缺乏活跃、公开的市场环境以及尚未建立完善的监督制度。事实上,目前对于我国来说,要想达到及时准确的确定公允价值还存在一定程度上的困难。这是由于我国会计电算化目前还尚未普及,国家的整个市场网络也么有完全形成。手工处理仍作为企业与市场的信息无法实现实时联系时的主要解决途径。这都不利于会计人员对市场价格和具有相同本质的其他资产市价的及时收集。

(二)难以确定交易价格的公允性

由于我国公允性价值在会计法中的相关制度并不完善,部分不法企业企图从中获取非法利益。我国上市公司和大股东之间的交易非常普遍,经常会发生关联公司进行债务重组,资产交换等交易中,交易价格缺乏公允性等情况。另一方面,公允价值是通过市场确认的,但市场环境却不是一成不变的,有的会计要素或会计事项可以确认或寻找相类似的市场交易价格,有的却无法寻找而只能估计,最终将导致对于项目预知性的不准确估计。

例如企业授予职工股票期权,因为无法获得其市场价格,以致难以估计股票的价值,所以企业需要采用期权定价模型来估计其公允价值,这个期权定价模型的使用要求有数学金融等相关知识,一般的会计人员应用起来比较困难,这就为确定交易价格的公允性带来难度。

(三)信息质量的可靠性难以判断

在上文中我们介绍了公允价值计量模式是一个非确定性、变动性和集合性的模糊计量概念,通过这种手段进行会计计量,相较于客观性、确定性和可验证性的历史成本计量模式,虽然在财务报告中能提供更为相关性的信息,但在可靠性的质量要求上却不能保证提高。任何事物都是具有双面性的,公允价值计量也同样具有数据、资料不易取得,计量过程存在主观随意性较大,信息不够可靠等缺点。目前我国经济发展的市场化程度较低,会计人员素质不高,会计信息化水平以及相关的信息处理能力较低等,这些因素都严重影响了公允价值大范围推广与应用。

解决措施

(一)强化公允价值准则

我国应该借鉴美国FASB出台SFASNO.157的成功经验,结合我国的实际国情,总结我国自2006年重新引入公允价值以来在会计应用中出现的问题,出台更加完善,更加符合我国具体情况的公允价值准则体系。执行中的硬约束从我国上市公司执行新会计准则的情况来看,仍然存在着执行不到位的现象。一些公司对公允价值的确定存在一定的随意性,金融资产分类存在错报以及信息披露存在误导性陈述等一系列问题。因此,要敏锐感知非银行金融机构在公允价值准则运用中出现的问题,强化公允价值准则执行中的硬约束。

(二)完善公允价值运用的市场条件

公允价值的最终应用是以一个良好的市场条件为背景的。公允价值是市场经济的产物,市场价格最为客观,可靠程度较高,也为最简便的公允价值计量提供了基础,所以必须努力培育各级市场,特别是生产资料市场和二手交易市场,最终使公允价值的取得更为客观、直接。与此同时,我国在证券价格逐渐向市场化转变的同时,利率市场化的改革也同样获得了长足的发展。因此,我国可以通过加快各种金融价格市场化的进程为金融衍生品的公允价值计量的实施提供条件。

(三)提高会计人员的职业判断能力

从会计人员职业能力的培养入手,进而提升公允价值在我国的利用率。会计管理部门应当做好以下几项工作:第一要加强对新企业会计准则的宣传,进而使企业管理层人员、会计人员在思想上引起高度重视。第二,有针对性地组织各方力量加强对管理层、会计人员进行全方位、多层次关于新准则及公允价值计量的业务培训,使他们尽快地熟悉公允价值的计量属性,提高其对交易和事项的确认、计量、报告做出复杂判断处理的能力,减少因为对公允价值不熟悉而造成的偏差。因此,加强会计人员的业务培训,帮助会计人员熟悉和掌握新会计准则,并定期检查对新会计准则的执行情况,确保按照公允价值要求对会计事项进行确认、计量和报告,将会为投资者提供更加有用的决策信息。

(四)制定公允价值的具体操作规范

虽然我国处于公允价值应用的初级阶段,但是要想使公允价值在我国会计行业健康、有效的发展,就应尽快制定公允价值的具体操作规范,尽可能详尽地规定有关现值的确认、计量和报告事宜,增强操作性。在公允价值的报告与披露方面,应积极引入全面收益的概念并按照公允价值的原则编制全面收益表。通过这种方式,不仅能为报表使用者提供更全面、更准确的信息,同时也避免了利润表中收益波动的问题。

结论

本文主要的分析内容为公允价值的基本概念、实行公允价值的目的、影响公允价值应用的主要因素、公允价值存在的问题以及相关的解决措施。由于公允价值在我国的运行属于初级阶段,因此关于研究其面临的问题与相关实施对策的文献较少,这也对于本位的撰写造成了一定的阻碍,因此,由于缺乏充实的理论基础,本文的部分论点无法达到精确。由于撰写本文的时间有限,无法进行进一步的实证研究,也给本文的结论带来了一定的局限性。

参考文献

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