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中小民营企业营运资金管理状况研究

发表时间:2020-02-08 15:28作者:雅诺

 

在企业的财务活动中,资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产,因此资金管理是企业财务管理的核心内容。近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理如何加强资金管理,提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。本文描述了中小民营企业资金管理过程中存在的种种问题,分析了产生这种问题的原因。

中小民营企业的迅速发展说明了建立和完善企业营运资金管理是我国中小民营企业向前发展的内在要求, 也是建立包括营运资金管理在内的现代企业管理制度, 适应当今国内国外双重市场激励竞争的现实需要。中小民营企业营运资金的建立和完善需要政府出台相关的法律法规, 实行严格的财务制度, 还需要政府的正确引导。从目前的情况来看, 当务之急是各中小民营企业应该转变营运资金管理观念, 拓宽融资渠道, 提高现金使用效益, 建立健全企业内部信用制度, 加强应收账款和存货的管理。

本论文介绍了我国中小民营企业的背景与意义, 同时在对营运资金和中小民营企业进行定义的基础上, 介绍了企业营运资金管理中的流动资产、流动负债以及营运资金政策方面的相关理论对我国的中小民营企业的现状进行了粗略的调查, 查阅了大量国内外有关中小企业营运资金管理的资料, 分析归纳了中小民营企业在营运资金管理方面存在的问题, 提出了相应的改善措施。在最后的案例分析中, 对公司的大致情况进行了介绍, 深入分析了其在营运资金管理方面存在的问题, 提出了解决的方法。所有这些工作的目的就是旨在从中找到一些完善中小民营企业营运资金管理的措施。

关键词中小民营企业;资金管理;问题;对策


序言

从改革开放二十多年以来,我国的中小民营企业得到了迅速发展,中小民营企业已经超过1000万家,占我国企业总数的90%以上,提供了70%的城镇就业机会,实现工业总产值占全国的60%以上,对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用。中小民营企业对社会主义市场经济发展和社会稳定起着重要的促进作用,也是当前经济生活中最活跃的因素。然而,我国中小民营企业的营运资金管理还处于较混乱的阶段,企业内部的各项制度还不完善.从目前的情况来看,由于经营规模较小,发展时间较短,受自身因素和外部环境的影响,这些中小民营企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节,如融资困难,现金库存不合理,缺乏应有的信用制度及存货管理不当等等,甚至许多中小民营企业根本就没有财务管理,为了生存和规模,一味追求销售,从而忽略了营运资金的管理,企业管理仍然局限于生产经营型管理格局之中。

在以市场为导向的社会主义市场经济建设过程中,中小民营企业在国民经济中的地位越来越重要,是国民经济的重要组成部分。认真研究和吸取我国中小民营企业在社会主义市场经济建设过程中的营运资金管理经验与教训,加快建设和完善符合我国国情、又适应二十一世纪激烈竞争环境的中小民营企业营运资金管理模式,对我国中小民营企业的发展具有重要意义。本文以A企业为研究对象,对我国中小民营企业营运资金管理的现状及存在的问题进行了分析,提出了相应的改善措施,希望能对国内中小民营企业的营运资金管理有所帮助。

一、加强中小民营企业营运资金管理的重要性

资金是企业进行生产经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现在市场经济体制下,企业的资金好像人体的血液不停地周转、循环。企业的资金周转、循环是否通畅、有序、有效,是影响企业生存发展的根本条件。在计划经济时期,企业资金根据需要由国家拨给,产品生产出来由国家统购包销,企业基本上不承担任何经济风险。在市场经济的今天,所有企业都要在市场竞争中求生存、求发展,所需资金要企业自己设法筹集,产品销售市场要企业自己去想法开创。社会主义市场经济体制虽为企业提供了多样化的筹资渠道、筹资方式和资金使用的自主权,同时也把企业推向激烈的市场竞争中去承担经济风险。所以企业在筹集资金时,要审时度势,既要把握眼前,更要洞察未来;企业在使用资金时,要科学合理,既要突出重点,又在全面照顾。不论是筹资还是用资,企业都要充分收集、分析有关信息资料,反复测算,多方论证,规避风险,力求取得更高的回报率,使资金从筹集到运用形成良性循环,在竞争中取得主动地位,促进企业在市场竞争中健康、稳步、快速发展。

(一)中小民营企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金流动的主要环节

管住资金,可以管住企业的大部分经营活动因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力

优化流动资金内部结构,促进资金的有效使用。企业应据自身所拥有的资金数量,结合企业生产经营的现状,充分考虑市场的变化,运用现代管理技术,预测企业的销售状况,“以销定产”来合理地安排生产,并组织采购,确定各种资金形态的合理比例和最优结构,并据此来安排资金。企业管理部门应对资金的实际使用进行定期的监督和检查,看其资金的实际使用情况与供、产、销计划是否相符,与最优资金结构是否相符。

加强资金使用管理,减少资金浪费,加速资金周转。企业对各种形态的资金占用均要严格管理,制定先进合理的消耗定额,并定期对成本差异进行分析,以发现问题并及时纠正,严格控制开支范围,杜绝一切不合理开支,减少浪费,降低消耗,促进资金合理有效地使用。同时要加强对存货进行管理,尽可能降低存货成本,缩短存货周转期,减少资金的占压。还必须要建立、健全科学的信用政策,以更好地控制应收帐款,以加速资金周转,相应提高资金的利用效果。

注重信息反馈,加强资金事后控制。企业对资金除进行事前的预测、规划控制,以及使用中的事中控制之外,资金的事后控制也是必不可少的,在一个会计期末或一项经济活动之后,各职能部门要将本部门在该会计期末或该项经济活动之后的资金,变动状况的信息及时地反馈到决策部门,看资金的筹集与资金需求量是否一致,资金结构、比例与企业管理部门的规划是否相符,产品的赊销是否严格遵守信用政策,存货的控制与企业管理部门的要求是否一致,人、财、物的使用是否符合计划或预算,产品的生产是否根据销售预测来合理安排等。这样一方面保证了资金管理目标的适当性和科学性,另一方面又可根据资金管理部门所反馈的实际信息,随时采取调整措施,以保证资金管理更为科学,更为合理,更为有效。同时,要根据各部门的资金管理状况来评定其工作业绩,并与其利益挂钩,真正做到资金管理的责、权、利相结合,从而调动资金管理部门和职工的积极性,以便更好地进行资金管理。

(二)加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊

因为在中小民营企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生

1、建立内部管理办法,促进资金的合理使用

资金管理已成为企业财务管理的重要组成部分。目前许多企业重视资金筹集和资金分配的管理,而忽视资金运用的管理,企业应加强对资金各使用环节的管理,对各职能部门进行明确的职责分工,在企业内部划分责任中心,树立资金有偿使用的观念,将银行结算机制引入企业内部,建立内部银行,核定各部门的资金定额,实行资金的有偿使用,制定合理的内部转让价格,进行内部结算。这样促使各个资金使用部门为了增加“盈利”,千方百计地节约资金,尽可能减少和避免资金的浪费和无效使用。加强自身资金使用的管理,寓资金管理控制于资金的使用过程中。同时,企业管理部门要定期对资金使用和管理情况进行考核,并与职工的利益挂钩,使每个职能部门和每个职工都树立资金管理意识,确立资金成本的观念,并调动其进行资金管理的积极性,加强资金使用的管理,以保证资金的有效合理使用。

2.严格控制事前、事中资金支出,保证资金的有序流动

企业必须注重资金的事前规划,科学预测资金需求量,在此基础上,才能据以确定合理的筹资数额。企业应综合考察各种筹资方式和筹资渠道,比较其资金成本和财务风险,实现最优的筹资组合,同时要考虑现有资金量,使现有资金量及新筹资量与资金需求量相平衡。

(三)加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益

企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理

1、实施资金的集中管理,规避财务风险

完善结算中心制度,实施资金的集中管理建立结算中心制度,严格控制多头开户和资金账外循环,是保证资金集中统一管理的有效手段。企业通过建立财务结算中心,实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。下属单位除保留日常必备的费用账户外,统一在结算中心开设结算账户,充分发挥了结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用,并使下属单位资金的出入处于集团的严密监管之下。

加强现金流量分析预测,严格控制现金流入和流出,保证支付能力和偿债能力企业应该树立管理紧跟流动资金的观念,将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节,高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口,对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。

2、建立和完善资金预算管理制度,以防经营、筹资、投资盲目性

企业通过资金预算的编制能全面反映和提示企业资金流入、流出、多余或不足等内容,并对资金不足部分制定筹措方案和对多余部分制定利用方案。一是可以使企业的总体目标得以分解、落实,各部门可以按照各自承担的预算任务,合理安排部门的业务工作;二是通过编制预算,细化资金使用指标,协调供、产、销及财务部门的各项经营管理活动;三是控制各经营环节资金,预算前使资金控制有客观可循的依据,执行预算中可对实际脱离预算的差异进行分析纠正,以保证预定目标的顺利实现;四是考核各部门在资金控制中的工作业绩,要建立一个有效的资金管理评价程序,避免主观猜测,以防不顾企业自身资金状况,盲目上项目进行投资,而造成企业资金困境。

二、A企业营运资金管理现状及存在的问题

A企业成立于2000年,现有员工200余人,是经营玻璃陶瓷器皿、酒店用品规模较大、销售网络较广、综合配套能力较强的专业住公司。A企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系。地方各级政府也为提供财其政支持,各商业银行加大对中小民营企业的信贷支持。这些措施改善了A企业融资难的困境。但是,金融机构在改进金融服务、开发适合民营企业发展的金融产品、调整信贷等方面还有缺陷。所以,融资难仍然是摆在A企业头上最突出的问题。

由于观念落后,A企业奉行“现金为王”的理念,认为现金越多越好,造成现金闲置,导致现金的管理成本和机会成本上升。而且、没有编制现金计划,对闲置资金没有充分利用,资金使用缺少计划安排,过量购置不动产,贷款投资所占的比例较高,面临的风险也增大,它们总是尽快收回投资,很少考虑扩展规模。

(一) 现金收入预算缺乏科学性

许多中小企业出于各自利益考虑对于现金管理没有严格地执行制度,主要表现为付现类费用快速增长,用现金支付的管理费超高速增长掩盖着大量的经济问题,预算制度形同虚设。

A企业在事前不认真预测各种活动的现金流入、流出情况,进入生产经营后,由于忙于平衡资金和催收货款、借款,严重影响企业的决策水平。而且A企业在编制预算的态度上追求简化,只是简单抄列上期实际数字或对上期实际数字修修补补,没有真正从各项预算项目的实际情况出发来编制预算。在编制现金流量预算的方法上,A企业主要是简单的静态编制预算,各种先进的预算编制方式没有得到推广。

A企业的筹资渠道狭窄,很难通过金融渠道融通资金,主要原因就是是财务管理上的缺乏科学管理。由于现金收入预算是以当年的销售收入预算为基础的,当销售收入预算出现问题时其现金收入预算也在劫难逃。企业每年的销售收入在原则上要求比上年增长10%或者10%以上是不科学的(这主要是根据公司董事长的要求而确定的)。竞争均衡理论认为,一个企业不可能永远以高于宏观经济增长的速度发展下去。

(二) 把短期借款资金当成长期借款资金用,造成还款风险较大

目前,我国的很多中小企业的营运资金波动大,缺少资金使用的长、中、短期计划,缺乏现金流量管理观念,存在重销售、轻理财的现象。特别是在经济繁荣时期,或是企业可选择的机会多的时候,更容易忽视财务管理,盲目扩大生产规模,导致财务管理中存在的问题隐匿在赢利的光环下。A企业由于其销售网络在西部地区覆盖面广,所以公司对绝大多数商品进行的是代理销售。对应付账款是放任自流,自生自灭。只有当供货商要求付款时,才去查账册。这样在供货商中的声誉降低,一旦公司发生小小的财务问题就可能转变为财务危机。企业在2009年和2010年这两年的经营环境也未发生大的变化。2010年短期借款期初数比期末数少1600000.00,公司的销售与利润率都较稳定,所以其运营资金应该变化不大。但是,其短期借款却起伏较大,这充分说明公司将短期借款当长期借款使用。这会造成一段时间内的财务风险。

(三) 资金管理水平低,使用效益差

尽管每个企业都可能制订了资金使用计划和各项费用开支计划,但多数企业不能做到按计划控制,导致计划的可操作性差,有的甚至将计划束之高阁,计划与实际严重脱节,使企业的资金管理变得盲目,影响企业资金的正常周转。

我国的一些中小企业在发展是奉行的大多是先资源后市场、先机会后威胁的模式,只要手里有相关资源,只要觉得某一行业有市场,企业就会选择进入,而没有考虑企业的实力是否能够支撑这一决策,没有考虑企业即将面临到的威胁。我国企业的这种发展模式显然是与其“借力型”的资金运用模式相一致的。据有关调查显示,我国企业的发展大多都是以银行借款为主,有的企业资产负债率严重超过65%的国际警戒线。有的企业,甚至所有的现金流都来自银行贷款。一旦企业的现金流短缺,极有可能造成企业的生产受到严重影响甚至倒闭现金流对于企业,就像血液对于人。只有血液充足且流动顺畅,人体才会健康,良性循环的现金流可以使企业健康成长。企业若没有充足的现金就无法运转。如果现金流出现负债,将会导致企业正常营运活动的中断,并引起连锁反应,导致企业事业的夭折。企业管理者应经常关注企业现金流,充分考虑资金的流入流出,并做好一旦现金流出现负值的防范措施。在企业的运营过程中,保证现金流不中断非常关键。现金流的平衡是现代企业融资发展中不可忽视的问题。

(四) 企业资金管理模式僵化,管理层资金管理观念陈旧

随着市场经济的发展,经济环境发生了根本性的变化,企业经济增长方式由粗放型逐步转向集约型。而企业的自己管理方面的存在的问题,诸如管理模式僵化,管理层资金管理观念陈旧等也都暴露出来。

企业的成本费用缺乏有效控制,财务管理薄弱造成企业资金流失,企业成本费用控制内容僵化、手段老化。许多企业成本费用控制内容及手段只注意生产过程中的成本费用控制,忽视供应过程和销售过程的成本费用控制。只注意投产后的成本费用控制,忽视投产前产品设计以及生产要素合理组织的成本费用控制。成本计划缺乏科学性、严肃性、可增可减。在成本的具体核算中,只注重财务成本核算,缺少管理成本核算。注重生产成本的核算,而忽视产品设计过程中的成本以及销售成本的核算。

企业成本费用控制缺乏市场观念,许多企业不管市场对产品的需求如何,片面地通过提高产量来降低产品成本,通过存货的积压,将生产过程发生的成本转移或隐藏于存货,提高短期利润。造成这种现象的原因就在于企业成本费用控制缺乏市场观念,导致成本信息在管理决策上出现误区。

(五) 对信用制度不够重视,应收账款周转缓慢,造成资金回收困难

企业应对自己的客户信用状况调查分析。对老客户,要建立健全信用档案,制定一套完整的信用记录。对新客户的信用管理应包括:进行信用调查、信用评估和制定合理的信用政策。如果企业不注重信用调查、分析,便盲目的赊销,会加大企业的财务风险。因此,企业在向客户销售商品之前,必须严格调查分析客户的信用状况,并经内部授权批准后方可提供,以控制企业的信用风险。另外,对提供信用的客户,企业还应随时了解其信用状况的变化。若对方出现信用恶化,经营状况不佳时,企业应及时调整经营策略,以免造成经济损失。

宏达公司是成立于1988年的电器股份制企业,19943月,经中国证监会批准,宏达公司上市。该公司经营范围非常广,包括电视产品、空调产品、电子医疗产品、电力设备、机械产品、数码相机、通信及计算机产品等。

轰动一时的宏达公司于美国进口商KR公司之前的账务、应收款案例,分析其本质原因就是宏达公司没有该建立专门的信用管理机构,在对KR公司客户进行赊销钱,没有对其信用情况进行调查风险信用情况进行评价,没有及时更新目前的客户状况,对KR公司的信用以及当前的风险没有做出合理的评价,更没有收集足够的资料,导致在KR公司拖欠货款的情况下,无法保护自身的利益。

三、A企业营运资金管理的改善措施

(一)完善资金预算制度,制订科学合理的现金预算

现金预算主要是要做好现金收入、现金多余或者不足的计算,以及不足部分的筹资方案和多余部分的利用方案。在A企业的现金预算管理主要需要在现金收入预算管理和多余现金部分的利用管理这两方面进行改善,同时增加销售费用预算管理。企业的销售预算应以季度为单位,由销售部门分解到每个月。然后,分品种、分销售区域、分销售业务员编制。建立健全完整的销售预算层次体系。现金预算是以销售预算的数据为根据的,所以销售预算的质量直接影响到现金预算的质量。根据竞争均衡理论判断,A企业已经进入稳定状态,其销售增长率大约等于宏观经济的增长率。所以,每年根据宏观经济增长率来确定销售增长率,然后编制销售预算和现金预算。由于公司是一家以贸易为主业的公司:所以销售费用在现金的支出中所占份额较大,为确保运营资金的良性运行,应该引起重视。销售费用预算,是指为了实现销售预算所需支付的费用预算。它是以销售预算为基础,分析销售收入、销售利润和销售费用的关系,力求实现销售费用的最有效使用。在安排销售费用时,要利用本量利分析方法,费用的支出应能获得更多的收益。在考虑销售费用的金额时,最好使用零基预算法,对过去的销售费用进行分析,考察过去的销售费用的必要性和效果。同时,销售费用预算也应与现金收入预算一样,分解到品种、销售区域和销售人员。加强现金的日常管理工作。根据现金预算合理安排现金的收支,力争做到现金收支同步,从而降低现金的持有量。

预算制度的重要性是指预算为企业提供了一个明确的发展方向,可以将企业的经营目标分解为一系列具体的经济指标,使生产经营目标进一步具体化,并落实到企业的各个部门。良好的预算制度还能帮助企业控制成本,通过制定下一预算年度的预算,明确经营指标并逐层下达销售、生产指标,并据此控制成本。

(二)合理安排资金筹集

在资金筹集中公司适用配合型筹资政策。该政策要求公司临时受债筹集资金计划严密,实行现金流动与预期安排相一致。在季节性低谷时,公司应当除了自发性负债外没有其他流动负债;只有在临时性流动资产的需求高峰期,企业才承担临时性负债。企业筹措资金的主要方式有以下5点:

1、树立正确的风险观念

企业在日常财务活动中必须居安思危,树立风险观念,强化风险意识,认真分析财务管理的宏观环境变化情况,使企业在生产经营和理财活动中能保持灵活的适应能力;提高风险价值观念;设置高效的财务管理机构,配置高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项工作;理顺企业内部财务关系,不断提高财务管理人员的风险意识。

2、优化资本结构

最优资本结构是指在企业可接受的最大筹资风险以内,总资本成本最低的资本结构。企业要强化财务杠杆的约束机制,自觉地调节资本结构中权益资本与负债资本的比例关系:在资产利润率上升时,调高负债比率,提高财务杠杆系数,充分发挥财务杠杆效益;当资产利润率下降时,适当调低负债比率,以防范财务风险。

3、保持和提高资产流动性

企业的偿债能力直接取决于其债务总额及资产的流动性。企业应该根据自身的经营需要和生产特点来决定流动资产的规模,采取措施提高资产的流动性来保障偿债能力。

4、合理安排筹资期限的组合方式

一般来说,资金使用期限较短的,利息低,企业还款的风险大;使用期限长的,还款的风险可以延后,但利息高,总的筹资风险不一定就低。

5、建立风险预测体系

企业应建立公司名称变更风险自动预测体系,对事态的发展形式、状态进行监测,定期测算财务风险临界点,及时对可能发生或已发生的与预期不相符的变化进行反映。

(三)提高资金的使用效率,使资金运用产生最佳的效果

1、零售企业的资金必须集中管控

集中管理可以使分散的资金快速回拢,一方面保证了资金安全,另一方面增大了沉淀规模,从而加快资金周转,提高资金使用效率。在具体操作上,总部资金管理中心承担资金筹措、使用、调度和管理的职能,门店实施收支两条线,专款专户,专款专用。独立核算的门店原则上开设两个账户:一个是基本账户,用于预算内的日常开支,资金由总部资金管理中心划拨;另一个为结算账户,用于日常开支以外的资金收付,如销售款收取,该账户只能存款不能取款,防止门店坐支销货款。非独立核算的门店,可不设独立的财务机构,实行驻店核算员制度,由总部派驻出纳和核算人员,严格执行定额备用金制度,用于支付预算内的日常开支,而货款资金直接入总部指定账户,该账户同样只能存款不能取款。总部管理人员通过审核往来账单进行监管,保证总部的财务政策得到有效惯彻,同时,可以通过远程查询、网上银行随时督察。

2、严格财务预算管理

如企业在企业财务预算执行中不能严格按照预算进行日常的控制与管理,超预算的情况时有发生,考核不严格,惩罚不分明。建立现代企业制度要求企业财务管理必须有超前的意识,切实加强企业财务预算管理,严格以企业财务预算控制企业日常经济活动的全过程,从而发挥企业财务预算管理在企业管理中的核心作用。

3、加强结算资金管理

结算资金是企业资金流的重要环节,结算是指单位或个人之间由商品交易、劳务服务等经济往来所引起的货币收付行为。分为现金结算即用现金直接进行的收付,另一种是非现金结算两类即通过金融机构划拨转账或票据流通所进行的收付。加强资金管理是财务管理的中心环节。

(四)改革企业的资金管理模式,加大对管理层的相关培训

企业资金管理与控制模式在一定程度体现了公司财务管理的方式和目标,采用适合企业的资金管理模式,可以提高企业的资金使用率,降低资金使用成本;可以监控企业的资金状况,防止发生支付危机,资金周转不畅,保持资金良好的流动性,有利于企业经营目标的实现。

企业资金管理模式必须依据企业战略发展方向和市场变化的要求及时改革、调整,加强管理者的财务管理意识,提高财务人员的业务素质。首先管理者应认识到财务管理的重要性,加强财务管理的意识。只有这样管理者才会致力于引进和培养高素质的财务管理人员,加大财务管理硬件投资,重视健全的会计机构和内部控制制度的建设。财务管理人员应不断学习,努力提高自身素质,为加强营运资金的管理创造主观条件全方位更新企业财务管理观念,尤其重视财务管理中的运营资金管理观念的接纳与吸收。积极寻求与金融机构等债权人合作,筹措满足企业发展的资金;树立财务风险防范观念,增强财务风险意识,建立相应的运营资金风险预测模式,有预见地、系统地辨认可能出现的运营资金风险,并制定详实的财务计划,通过计划将不确定因素确定下来,使企业建立应对变化的机制,变被动为主动,减少未来财务风险的影响。

(五建立企业内部信用制度,强化应收账款的管理

多年来,很多中小民营企业陷入经营、流动资金紧缺的困境,加强应收账款管理是重要的解困措施。

企业信用风险管理是一项专业性、技术性和综合性较强的工作。因此企业应设置独立的信用管理部门,同时配备专业的信用管理人员,确保信用管理职能的实现。信用管理部门一般由财务总监领导,销售部门和财务部门为成员。其基本职能包括建立、管理客户信用档案、信用风险分析、科学制定客户的信用额度、负责清收应收账款等。

企业应当落实内部催收款项的责任,将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。对于造成逾期应收账款的业务部门和相关人员,企业应当在内部以恰当的方式予以警示,接受员工的监督。对于造成坏账损失的业务部门和责任人员,企业应当按照考核机制相应扣减工资。

应收账款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回货款。一般情况下,大多数客户目的非常明确,愿意迅速付清货款,享受现金折扣。因此,企业对信用期内的应收账款一般不用过问。而对于逾期的应收账款,应按其拖欠的账龄、金额进行排队分析,因为应收账款账龄越长,收不回来的可能性越大,产生坏帐的可能性越大。通过分析,确定优先收账的对象,尽量在发生欠款的初期,就采取有效的收账措施。同时应分清债务人是故意拖欠,还是愿意付款却没有付款的能力。对故意拖欠的债务人,采取通常的催收办法只能是延误时间,对此类欠款必须采取更加有力的措施进行追讨,或迅速通过法律途径采取诉讼保全等措施加以追讨。而对于愿意付款,但目前没有付款能力的企业,看是债务人暂时出现了资金周转困难,还是由于其财务状况发生了严重的危机甚至达到资不抵债所致。如果是债务人财务状况发生了严重的危机无力还款,随着时间的推移,极有可能转变为故意拖欠,对此类欠款必须从一开始就采取强有力的追收措施或相应的债权保障措施,切不能碍于情面而坐失收款良机。

主要是检查被拖欠款项的销售文件是否齐备,要求客户提供拖欠款项的原因,并收集资料以证明其正确性。根据情况发展的不同,建立三种不同程度的追讨文件预告、警告、律师信,按情况及时发出。要求客户了解最后的期限以及其后果,让客户了解最后期限的含义。将欠款交予较高级的管理人员处理,将压力提升。成立公司内部的法律部,以法律部的名义发出追讨函件,警告容忍已经到最后期限。使用分期付款、罚息、停止数期等手段分期收回欠款。最后应该积极使用法律维护自己的利益。主要处理方式有折让、收回货物、处理抵押品,最后是寻求通过法律协助,诉讼保全。

如前文提到的宏达公司,自1996年以来,宏达公司的应收账款迅速增加,从1995年的1900万元增加到2003年的近50亿元,应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3%上升到2003年的23.3%2004年,宏达公司计提坏账准备3.1亿美元,截至2005年第一季度,宏达公司的应收账款为27.75亿元,占资产总额的18.6%

200412月底,宏达公司发布公告称,由于计提大额坏账准备,该公司今年将面对重大亏损,击昏了投资者以及中国家电业。受专利费、美国对中国彩电反倾销因素等影响,宏达公司的主要客户——美国进口商KR公司出现了较大亏损,全额支付公司欠款存在较大困难。KR是宏达公司的最大债务人,应收账款金额达到38.38亿元,占应收账款总额的96.4%。据此,公司决定对该项应收账款计提坏账准备,当时预计最大计提坏账准备金额为3.1亿美元左右。

20017月开始,宏达公司将其彩电源源不断地发往KR公司。然而产品是出去了,货款却没收到。KR公司总是以质量问题或货款未收回为借口,拒付或拖欠宏达公司货款。

宏达公司2003年年报、2004年年报都显示,KR拖欠宏达公司应收账款近40亿元。尽管KR欠下如此巨额的款项,但是在年报中,无论是监事会报告还是会计师事务所的财务报告,均没有对此做出特别提醒。

事实上,宏达公司已对KR超过1年期的应收账款提取了9000多万元的坏账准备。2003年,宏达公司主营业务利润3.02亿元,做9000万元的坏账准备无疑大大侵蚀了公司的盈利能力。应收账款和存货总额共计119.9亿元,占总资产的56%和净资产的91%,这将影响到公司的资产质量。由于出口美国之路已被堵死,宏达公司原计划出口美国市场的彩电可能大幅贬值。实际上,20041231日的坏账准备更是达到2611155059元。显然,按照宏达公司今年的盈利水平,无力支撑这一高额费用。

200410月,JL在深圳被四川警方以“涉嫌票据诈骗”刑事拘留,而这也意味着宏达公司对KR的彻底失望。为尽量收回货款、减少损失,20041214日,宏达公司在美国洛杉矶高等法院起诉KR公司,以KR公司违反债务偿还协议,两次逾期不履行分期还款义务为诉求,要求被告美国KR公司偿还4.72亿美元(约合人民币40亿元)的货款(连同利息及超期罚款共计标的额4.843亿美元)及律师费、诉讼费等,并要求法院发出禁令,禁止KR转移资产及删改、毁坏账本,同时允许宏达公司查明KR的财务状况。通过司法程序核实KR的财务和经营状况,以利于KR公司欠款问题的进一步解决。

20059月,宏达公司董事会公告显示,在对KR4.675亿美元的欠款中,宏达公司可能从KR收回的欠款只有1.5亿美元,这意味着还有3.175亿美元(26亿元人民币)的欠款面临无法收回的境地。这一数字高于自199920046年间宏达公司的利润之和。通过以上案例中宏达公司对应收账款的管理的不善导致公司产生的呆、坏账的增多,资金运转不畅,公司运行困难。

通过以上案例,说明应收账款的管理对企业的重要性,怎样对应收账款进行科学、有效的管理也是企业生存发展的一个重要的因素。

四、结论

国的民营经济作为国民经济的重要组成部分,对经济的繁荣,增进就业等的作用有目共睹。但是,只有极少的民营企业能够发展壮大,大部分的民营企业被市场所淘汰,如众所周知的。“爱多”“巨人”。本论文从财务管理的角度分析了中小民营企业财务管理中的运营资金管理,得出以下结论:

中小民营企业一般都面临生存的危险,所以在企业的管理中常以销售为核心,对财务管理不太重视,资金效率不高;由于竞争加剧导致广大中小民营的应收账款急剧增加,呆账和坏账也随之增加。而且他们对存货的看法还停留在产品销售阶段,不重视存货的储存成本导致存货成本较高。随着经济的发展和人才的引进,这种局面将逐渐得到改善。

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